
你才啥也不懂配资平台排名前十的,我想静静,长江电力现在估值太高了,至少得跌到18元左右才有投资价值
长江电力一开始规模小,就靠长江流域的葛洲坝电站撑着,国家为了统一管理,花了十来年时间,把三峡水电站划给它,这样才搞出点大阵势,那时候股价也没多高,因为它发电和生意都只限于长江流域。
后来,国家看它管大水电站有经验,就继续把其他地方的大电站扔给它,比如溪洛渡,向家坝,乌东德,还有白鹤滩,这些都是超级大的水电站,白鹤滩甚至是世界第二,仅次于三峡。要是没有这些国家扔过来的资产,长江电力根本不可能有现在的体量和股价。
它成长起来靠的不是那种飞速扩张,而是稳扎稳打的路子,作为一家重资产公司,长江水是取之不尽的资源,所以发电量和卖电收入年年有保障,水电站这东西是长命百年的工程,设备用久了折旧费用就越来越少,销售额慢慢往上走,成本却在降,这样利润就自然而然地涨起来。估值高成这样,是因为大家看到它稳,但也别指望它像小公司那样暴涨暴跌,它更像个老实巴交的现金牛,股价大概率会掉到20元以下,一两年内的事儿。
你说猜股价干嘛,猜就猜狠点,猜到8块或者2块,一步到位多好,跌到2块普通人也能买点核心资产进来。只有一种情况不会这样,那就是它不分红了。要是真不分红,那乐子大了。以前觉得长江电力贵,随便买其他股都比它涨得猛,原来里面门道这么多。
把长电当成债券股看就对了,合理价位在25元左右,它就是小幅晃荡,跌不深,也升不高。算算20元的价格,股息率得有几个点,在10年期国债那点利率下,保险公司早抢光了。要是真到18元,五个点的股息率,几乎没风险,大资金肯定扫货进场。
再想想它的资产来源,国家一步步注入这些水电站,让它从一家小厂变成巨头,没有这个,它就还是原样。发电可持续,收入稳,成本降,利润升,这就是它的玩法,不是靠新技术翻天覆地,而是靠资源和时间磨出来。
股价现在高,是因为市场热,但冷静看,18元是底线,那时候价值才显出来。历史证明,它成长靠外部注入,现在稳定下来,估值回调是必然。别看它现在贵,耐心等跌,机会就来了。
补充点细节,组建时就以葛洲坝为主,国家统一管理是关键,三峡划入后规模爆棚,但股价没跟上,因为业务窄。后来其他流域电站进来,白鹤滩这种世界级项目,让它股价水涨船高。
可成长性是另一种形式,重资产模式下,水资源永续,发电不停,折旧后成本低,收入稳增,利润自然多。猜跌到2块听起来夸张,但一步到位总比瞎猜强,只是不分红那事儿,可能性小。随便买股比它涨好,是因为它不追热点,稳健而已。
清醒点看,全网热捧时,别跟风。18元五个点股息,无风险资产,大机构动心。债券股视角,25元合理,小震荡是常态。20元股息率,高于国债,保险公司不会放过。估值回调到18元,投资才值。
它的水电站资产,基本都是国家支持的,溪洛渡向家坝这些,注入后管理经验积累,国家继续投,乌东德白鹤滩跟上,体量巨大。没有这些,股价不可能这样。要成长,靠可持续发电,百年工程折旧快减,销售额升,成本降,利润长。
估值高,跌到18元才有吸引力,股息五个点,大资金进。像债券,25元稳,小幅动,20元股息高于国债,早被抢。历史从小到大配资平台排名前十的,靠注入,现在稳,回调在即。一两年内破20元正常。
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